工商银行POS通贷款业务，以POS机交易历史收单记录为依据，以预计可实现的POS机交易现金流为还款来源，是工商银行专为小微企业量身打造的金融新品。　　“真没想到，每天的交易流水也能作为发放贷款的凭据。”说起在工行的这笔融资，菜园坝的张先生脸上笑开了花。　　张先生在我市从事副食品批发生意有3年多了，每月营业额达100万元左右，近期想新增一个食品的代理权，需要融资80万元。因为房子还在还贷无法抵押，张先生只好抱着试一试的心态，向工商银行申请贷款。　　由于张先生资产比较“轻”，除了房子外没有其它可用抵押物，在了解了张先生的经营情况后，工行客户经理向其推荐了“POS通”贷款业务。　　让张先生意外的是，递交申请资料后第三天，他就接到了工行贷款审批人员的电话，简单核实相关的经营信息后，隔天客户经理就通知80万元的贷款审批通过了，很快他就和银行签订相关合同并且拿到了贷款。　　拿到这80万元，张先生顺利拿到了代理权，营业额也从每月100万元左右上升到200多万元。　　张先生的贷款是如何办下来的?“POS通”贷款业务又是什么?　　原来，“POS通”是工商银行推出的一个新的贷款品种，借款人只需要有营业执照，经营满2年，信用良好，有固定经营场所，有工商银行的POS机流水数据满12个月就可以申请，最高金额可贷到500万元。　　对于企业主来说，“POS通”的最大好处就是无需抵押、担保，且申请贷款方便、迅速。同时，根据小微企业POS机刷卡交易的资金结算量及稳定性的不同，小微企业最高可获得不同额度的贷款。

平时很多人在停车时都会拉上手刹以防汽车溜车。可是这个看似安全的动作在雨雪天晚上不能用。因为在雨雪天行驶后，刹车盘片上通常都会有雪水，如果晚上停车拉上手刹的话刹车盘片就可能会被冻住。

　　上周市场传闻央行通过续作部分MLF+SLO的方式，来向市场注入流动性，而降准并未出现。对此，广发银行金融市场部指出，从政策方面看，宽松政策落 地确实有需要，但时间点是关键。要降低融资成本，降准是最有效的，现在降息已经落地，降准值得期待。但汇率和房地产调控等顾虑会影响政策落地时点。摩根大 通中国首席经济学家朱海斌预测，央行春节前可能有一次降准，明年一季度预计会有一次降息。

　　谭浩俊表示，从目前市场资金紧张的状况来看，谁也无法保证，央行不会像11月份的降息政策一样，再次搞个突然袭击。毕竟，公开市场操作是很难缓解市场的资金紧张情绪的。就算公开市场操作释放的市场流动性比降准多，对市场紧张情绪的化解也远比不上降准。

　　央行降准不会缺席的四大理由：

　　首先，在资本外流的压力下，经常账户顺差可能会被资本账户逆差相抵，外汇占款明年可能零增长。即使财政存款按历史最大减量5000亿估计，央行主动释 放基础货币的压力将远高于今年。如果按7.5%的增速计算基础货币增速，2022年所需的新增基础货币为2.2万亿，央行需主动释放基础货币量为1.7万 亿；如果按2022年12%的M2增速计算，预计到2022年M2将达到134万亿，按货币乘数4.3估算，所需的新增基础货币为3.3万亿，即使按照货 币乘数的峰值4.8计算，所需的基础货币增量也高达3万亿，对应的央行需主动释放的基础货币分别为2.8万亿和2.5万亿。

　　其次，存款准备金补缴规模的上升会导致超额准备金消耗。一方面，若存款准备金率不下调，一般性存款内生性增长会自动增加存款准备金的补缴规模，按金融 机构存款余额9%估算，这部分规模约为1.7万亿。另一方面，若非存款类同业存款纳入一般性存款，存款准备金也将多补缴1.8万亿（按9.8万亿非存款类 金融机构同业存款和18%的存准率计算），至少需下调三次存准率对冲。即使剔除掉2.5万亿的保险同业存款（该项一直以一般性存款计入），存款准备金也将 多补缴1.3万亿电玩游戏，仍需两至三次下调准备金对冲。

　　再次，存款保险推出会对银行净利润产生负面冲击，需央行下调准备金率对冲。2022年1-9个月，商业银行净利润总计为1.3万亿元，我们测算的一般 性存款余额约为105万亿元，税率以25%计。若平均费率在0.04%-0.08%的区间，对整个银行业的净利润影响约为2.5%-5%。

　　最后，房地产库存高企、地方基建投资冲动被抑制，大的去产能周期下企业资本开支意愿不足，新常态之下中央只会选择适度托底，经济无人看好。实体经济下行压力也会增加央行降准的概率。